縱觀2021年的中國(guó)空調(diào)行業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)上充斥著各種機(jī)遇與挑戰(zhàn)，這一年“國(guó)家限電限產(chǎn)”“原材料供應(yīng)短缺價(jià)格飛漲”等不利因素使行業(yè)承壓，但也有“全民健康化意識(shí)的高度覺(jué)醒”以及“變頻化周期全面到來(lái)”等紅利與機(jī)會(huì)的提振，在種種“危與機(jī)”交織之下，2021年整個(gè)空調(diào)行業(yè)砥礪前行，作為上游的電機(jī)行業(yè)，也在壓力下穩(wěn)步前行。

2021年先揚(yáng)后抑 市場(chǎng)恢復(fù)性增長(zhǎng)

2016年以來(lái)我國(guó)空調(diào)電機(jī)銷售整體處于一個(gè)上升趨勢(shì)，但自2017年以后電機(jī)銷售增速開(kāi)始明顯趨穩(wěn)，增速水平不及前期，主要是受?chē)?guó)內(nèi)整機(jī)空調(diào)保有量達(dá)到新高、房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷等因素影響，一直到2020年受疫情影響跌至谷底。之后隨著疫情被有效控制，市場(chǎng)回暖，電機(jī)銷售也迎來(lái)恢復(fù)性增長(zhǎng)。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)空調(diào)電機(jī)銷售量已達(dá)39229.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.96%，創(chuàng)歷史新高。

2016-2020年空調(diào)電機(jī)市場(chǎng)總銷售規(guī)模（萬(wàn)臺(tái)）

分月度走勢(shì)來(lái)看，2021年全年市場(chǎng)呈現(xiàn)“先揚(yáng)后抑”的態(tài)勢(shì)。前五月市場(chǎng)受上年同期基數(shù)較低，以及國(guó)內(nèi)疫情得到有效控制影響，同比增幅明顯，尤其是1-3月大幅增長(zhǎng)；進(jìn)入6-9月后電機(jī)生產(chǎn)銷售進(jìn)入“負(fù)增長(zhǎng)”，主要原因是經(jīng)過(guò)前期高增長(zhǎng)后市場(chǎng)運(yùn)作基本恢復(fù)正常，而隨著淡季到來(lái)以及終端需求減弱，市場(chǎng)處于弱勢(shì)運(yùn)行階段，這種情況一直持續(xù)到第四季度，行業(yè)又進(jìn)入小幅儲(chǔ)備階段，出貨小幅反彈。

2020-2021年空調(diào)電機(jī)行業(yè)月度銷售增長(zhǎng)率走勢(shì)

細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)，直流電機(jī)成行業(yè)增長(zhǎng)主動(dòng)力 

從產(chǎn)品細(xì)分來(lái)看，自2020年7月1日空調(diào)能效新規(guī)正式開(kāi)始實(shí)施以來(lái)，空調(diào)上下游行業(yè)隨著能效升級(jí)，變頻替代進(jìn)入加速階段。截止目前，下游家用空調(diào)老新產(chǎn)品庫(kù)存已逐步出清，整體產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入了高能效時(shí)代。

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)直流電機(jī)替換率也呈連續(xù)上升態(tài)勢(shì)，截止到2021年結(jié)束，直流電機(jī)（DC）的市場(chǎng)占比已突破44%，出貨量也突破17200萬(wàn)臺(tái)，無(wú)論是出貨量還是市場(chǎng)占有率，直流電機(jī)的銷售在2021年都攀升到了一個(gè)歷史性的高度。縱觀全局來(lái)看，直流電機(jī)全年增長(zhǎng)幅度為26.8%，成為2021年拉動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

2016-2021年空調(diào)AC/DC銷量比例趨勢(shì)（%）

從內(nèi)外銷市場(chǎng)對(duì)比來(lái)看，在經(jīng)歷了2017-2018年出口市場(chǎng)趨勢(shì)性回落后，2019年相對(duì)良好的外貿(mào)政策帶動(dòng)出口規(guī)模小幅提升，進(jìn)入2020年后，新冠疫情席卷全球，中國(guó)作為疫情防控最有效的國(guó)家之一，生產(chǎn)秩序最先得到有力恢復(fù)，在整體行業(yè)偏弱運(yùn)行的情況下，出口市場(chǎng)以逆勢(shì)正增長(zhǎng)收官。

2021年這一狀況得到有效延續(xù)，加之國(guó)內(nèi)終端需求不足，企業(yè)有更多的產(chǎn)能投入到海外出口市場(chǎng)，致使外銷比例進(jìn)一步得到提升。

2017-2021年空調(diào)電機(jī)內(nèi)外銷比例走勢(shì)（按銷量）

2022年，內(nèi)外銷均將面臨巨大壓力

就當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，2022年無(wú)論是國(guó)內(nèi)銷售還是海外出口，都將面臨巨大的增長(zhǎng)壓力，從去年的市場(chǎng)發(fā)展不難看出，行業(yè)很難延續(xù)持續(xù)性高增長(zhǎng)的局面，細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)或?qū)⒊蔀槲磥?lái)行業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，原材料的不斷上漲以及終端需求不足，讓電機(jī)企業(yè)苦不堪言。受疫情停工、海外物流費(fèi)用上漲、國(guó)內(nèi)限電政策、環(huán)保政策等多重因素疊加影響，國(guó)內(nèi)外大宗原材料價(jià)格一直居高不下，加之受俄烏沖突帶來(lái)的供應(yīng)擔(dān)憂影響，暖通空調(diào)行業(yè)不少企業(yè)已經(jīng)發(fā)布漲價(jià)公函，但作為上游基礎(chǔ)配件的電機(jī)和閥件企業(yè)卻始終保持“低調(diào)”。

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線了解，自2020年以來(lái)下游整機(jī)企業(yè)頻發(fā)“漲價(jià)函”，而上游企業(yè)鮮少有明確發(fā)函調(diào)價(jià)舉措，一方面是受終端需求不足，整個(gè)購(gòu)銷環(huán)境偏弱影響；另一方面是由于零部件雖然作為整機(jī)生產(chǎn)的上游環(huán)節(jié)，但相較于“需求”市場(chǎng)議價(jià)能力相對(duì)較弱，“漲價(jià)難”成為行業(yè)共識(shí)。故雖然下游發(fā)布了一輪又一輪的漲價(jià)通知，但上游多數(shù)企業(yè)調(diào)價(jià)仍以產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)為主，也有部分企業(yè)主動(dòng)出擊，推出新的技術(shù)方案以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的調(diào)整。

從出口端來(lái)看，2020-2021年的電機(jī)出口增長(zhǎng)很大程度受益于全球疫情形勢(shì)影響，雖然近年來(lái)中國(guó)制造地位有進(jìn)一步提升，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看出口市場(chǎng)缺乏長(zhǎng)期增長(zhǎng)支撐。此外大宗商品價(jià)格的不斷攀升也將進(jìn)一步削弱出口的利潤(rùn)空間，再加之海外經(jīng)濟(jì)政策等方面的影響，2022年出口市場(chǎng)不確定性因素仍然存在。

而從產(chǎn)品細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，雖然空調(diào)能效替代進(jìn)入平穩(wěn)期，但產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐不會(huì)停歇。從市場(chǎng)份額來(lái)看，直流電機(jī)在空調(diào)電機(jī)整體行業(yè)的占比與變頻空調(diào)的市場(chǎng)份額相比，還有較大的增長(zhǎng)空間。這是由于當(dāng)前直流電機(jī)主要應(yīng)用在一二級(jí)能效產(chǎn)品上，而隨著雙碳政策的全面鋪開(kāi)，產(chǎn)品能效不斷提高是大勢(shì)所趨，與之相應(yīng)的電機(jī)解決方案也將不斷升級(jí)。未來(lái)，直流細(xì)分市場(chǎng)的增長(zhǎng)或?qū)⒊蔀殡姍C(jī)行業(yè)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>